● 创造新的、更强的科莱恩——预计至2021年末，销售额约为90亿瑞士法郎，扣除特殊项的息税、折旧及摊销前利润率（EBITDA）约为20%

● 预期交易项下，科莱恩添加剂和高价值色母粒业务将与部分沙特基础工业特种产品业务合并，组建高性能材料业务领域，为客户提供显著利益及战略优势

● 截止2020年，剥离其余的塑料和涂料业务（颜料、标准色母粒及特种医疗）

● 新的科莱恩将受益于更强的特种产品组合，该产品组合也将为加速公司盈利性增长、使科莱恩成为各业务领域的领先的市场参与者打下基础

● 具有良好市场前景的护理化学品、催化剂和自然资源将进一步改善公司的利润率

● 科莱恩致力于成为一名敬业、强大的合作伙伴，以创新、专业的解决方案实现盈利性增长和可持续的未来

2018年9月18日，全球领先的特种化学品制造商科莱恩宣布了其升级后的战略和财务展望，以及其与沙特基础工业（SABIC）签订的有关双方在高性能材料领域的重大合作机遇之备忘录。集团计划更加专注于客户定制产品和解决方案以取得良好增长前景和高于平均值的价值潜力。

至2021年，通过创建高性能材料业务领域并剥离塑料和涂料业务领域的其余部分，科莱恩期望实现销售额显著增长至约90亿瑞士法郎，并将扣除特殊项的息税、折旧及摊销前利润率（EBITDA）提升至约20%，经营活动现金流超过12亿瑞士法郎。

“产品组合的升级，结合科莱恩战略的延续，将使得集团实现向更高价值的特种化学品制造商的目标迈出显著一步，也将使集团为我们的所有利益相关者创造更为可观的价值。”科莱恩首席执行官郭海力（Hariolf Kottmann）表示。

科莱恩添加剂以及高价值色母粒（彩色母粒、耐高温树脂及医疗保健）和部分沙特基础工业特种产品业务的意向合并，将创建“高性能材料”的业务领域。该业务领域将成为高度定制的高性能材料和解决方案的独特定位供应商。

该新的业务领域将提供客户定制、专业技术应用导向和具有竞争优势的产品系列，囊括针对热-电-光和机械环境需求的高性能热塑性塑料，以及特种添加剂和色母粒协同的出色的全球性复合材料平台。主要应用包括智能电子、医疗、航空、汽车、机器人、添加剂制造、可再生能源和电动车。这些应用只有通过独家技术和配方专有技术才能满足客户严苛的定制化需求。

高性能材料具有满足客户技术要求并提供技术优势的超群能力，也将为加速盈利性增长创造基础。与该基础紧密联系的成本协效性和提升的运营效率将推动实质性的盈利进程并释放更大的价值创造。至2021年，高性能材料业务将在2017年销售报表30亿瑞士法郎的基础上增长至约40亿瑞士法郎，包括协效性在内的EBITDA利润率由2017年的19.4%提升至24-25%。

通过科莱恩与沙特基础工业相关业务的合并，科莱恩将获得显著的协效性，以期在交易完成后超过3年实现年运营率1亿瑞士法郎。同期执行成本预计为8千万瑞士法郎。合并将在第一年实现显著的每股盈利（EPS）增值。

科莱恩将在计划合并的业务中持有多数股权。双方将在未来数月决定确定的估值，并以此为基础，由科莱恩向沙特基础工业提出均等对价。但这将不会导致科莱恩2019年末预期报表中的净负债（包括养老金）/ EBITDA杠杆率超过2.4倍（包括沙特基础工业特种产品业务，但基于剥离前的科莱恩当前产品组合体系），也不会对当前投资等级评定产生影响。在未来数月，科莱恩和沙特基础工业将就相关业务进行分割，进行对等的尽职调查，并继续商讨交易事宜，以期在2019年上半年签署最终协议。在监管许可的前提下，交易预计在2019年年底完成，2020年1月1日生效。

除此之外，科莱恩宣布计划在2020年之前剥离未纳入新成立的高性能材料业务领域的颜料、标准色母粒和特种医疗业务。这一决定强调了科莱恩将产品组合转移到更高端的特种产品领域的承诺，并确保各业务的最佳所有权。尽管被剥离的业务在过去几年中占据有利市场地位并具备显著的盈利能力，但其并不符合集团的标准，即通过更高增长和更高盈利领域的创新来实现差异化。更多滤芯胶请访问www.pusino.com